来源: https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/6acb9dd0e742e36efcc15a45
时长: 91分34秒
转录时间: 2026-10-13 07:42
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这期节目是面基与趋势交易者Nick的对谈，主题围绕行业周期判断与他独特的投资方案。开篇聊到Nick的趋势小程序流量随行情起伏：六月科技股行情好时会员群重现牛市般亢奋，七八月便冷清下来，说明工具类产品天然与大盘共振，亢奋总会过去。随后聊到做独立开发与做自媒体是两种无法切换的状态：写代码是向内打磨的心流，做内容是向外表达的表演；而人的注意力、精力每天定额有限，正如DeepSeek员工《我不得不把才华埋葬在昨天》一文所言，关键在于自我'调度'。AI带来生产力爆炸令人兴奋，但其延长线终将覆盖人的执行力与创造力，这种无力感困扰了Nick半年。他复盘职业轨迹——2018年做房地产、2021年量化私募、2023年自媒体与小程序——信奉'清华人涌入是行业见顶的标志'，据此判断如今极度繁荣的独立开发已近顶部，而AI仍处早期。节目核心干货是他的交易方案：写一份《纪律.md》，请有本职工作的师兄每天雷打不动花约半小时无脑执行，不预测、没观点、不回测、自己不交易——因为自有资金下判断总是反的；把钱与执行分离后，精力得以释放去写内容，师兄的体会则是'好无聊'，但真正做到枯燥并不容易。最后他分享新野心'注意力资产'：像金融和房产一样让注意力可量化、可追踪、可定价——注意力在哪，机会就在哪；并以金句收尾：自己的注意力是成本，别人的注意力是收入。
**💡 核心要点：**
那个先听一段广告啊,朋友们,先听一段广告。 大家好,欢迎收听面积。 我发现人一到中年就特别想抓住点什么,靠几件事把自己拎起来。 那做什么事呢?就是最容易指向的就是健身和减肥,把身体当成一个可以功课的指标。 这很好,我也在往这个方向努力。 就像之前的节目所说,咱们得往自己的肌肉账户里面多存钱。
但是我发现,就是你越这样不甘心就越容易踩中另外一个很中年式的苦恼,就是脱发以及发界线后移。 而且据我观察,其实对男生来说,大家对脱发的恐惧是要甚于油腻的。 所以我最近也认真研究了一下为什么健身减肥容易掉头发。 减肥的第一性原理肯定是制造热量缺口,你得先砍热量,然后加运动。 这种情况下我们很容易一不小心就蛋白质涉入不足。 我们身体拿到有限的能量和蛋白质之后,它会先紧着心脏大脑肌肉这些要紧的器官去功能。
那头发就属于不太要紧的那类,它就会往后排。 在这样的情况下,一旦我们蛋白质吃不够的话,身体就容易让我们的头皮毛囊进入停工状态,然后掉头发。 而且我们头发的主要成分就是脚蛋白,它本身就是蛋白质的一种,也很依赖于蛋白质的涉入。 所以人会脱发说到底是毛囊的问题,我总结了一下毛囊的问题又通常来自三个方面。 第一就是毛囊有它自己的周期,可以分成三个,生长期,退型期,休止期。 这是一个循环往复的过程。休止期的典型表现就是掉头发。
为什么我的毛囊会进入休止期呢?男性到了中年,其中的那个雄性激素就很容易去压制毛囊继续生长的信号。 降低毛囊的活性,这样的话我们就容易掉头发。 雄性激素是一个家族,我们最熟悉的搞童就是其中的主力,它还有一个成员叫双亲搞童,简称叫DHT。 这个激素它的作用隐晦点说就是作为雄性激素的一种,它在我们青春期的发育阶段,它会让男人看起来更男人。 但是成年之后,双亲搞童它的正向任务就基本做完了,它后续的主要作用就落在了前列腺和皮肤的毛囊上。 这个时候不好的副作用就容易慢慢的凸显出来,比如前列腺增生,脱发。
毛囊的第二类问题就是我们前面刚刚提到的,一旦我们的蛋白质吃不够,能量不够,毛囊拿不到原材料它就容易罢工。 第三类就是我们的毛囊底部有一群细胞,你可以把这些细胞理解成这个毛囊的指挥部。 这些细胞会高度影响着毛囊的生长和老化,但是这些细胞又会随着年龄和激素的影响,它自己慢慢也会失去活性。 在这种情况下,毛囊一旦老化就容易掉头发。 本期节目由欧贝青DMG洗发水赞助播出,欧贝青是德国百年药企沃夫集团旗下的品牌。 它在欧洲的头皮护理领域已经有比较长期的研发积累了,最近一个多月我也一直在用这款洗发水。
欧贝青之前主打的是咖啡因的配方,这次它在原有基础上又加码了另外一个核心的专利成分叫DMG,也叫二甲基肝酸胺。 其实这个成分早在几十年前就被用在了宇航员或者是赛马竞赛上的一种兴奋剂,现在也被当成健身的一种补剂在使用。 那把这种兴奋剂加到洗发水里面去作用于头皮有用吗?我专门去查了专利和文献,确实有体外的研究表明DMG当中的纳眼被证明能够延缓毛囊底部的那些细胞的老化,它有助于促进头皮的微循环,增加血液流速,为毛囊提供更好的营养支持。 那欧北清之前的配方核心咖啡因,它的作用是可以深入毛囊去补充能量,去抑制我们前面提到的那个男性激素二氢高酮它对毛囊的损害,可以快速激活发根。 所以这两个配方放在一起,咖啡因负责让毛囊快速启动,DMG负责让头皮的微循环变得更好,两个成分通过欧北清的专利协同配方形成1+1>2的效果。 它的用法也很简单,就是我们在用这款洗发水洗头的时候多洗一会儿,让这个洗发液在头皮上停留两分钟左右,这个时间就足够我们前面提到的这两个配方有效的渗入到头皮毛囊当中去。
然后我自己试用了欧北清DMG洗发水一个多月,还发现了一个让我很惊喜的额外的功能,就是我发现它的控油的时长会比我平时用的那个普通的控油洗发水要更持久。 因为我自己本身是油性皮肤,很容易出头油,那我发现DMG的洗发水它的控油的时长确实要长不少,而且洗完头之后那个头发不会发色。 那控油也是我们日常防脱发的一个很有效的手段,因为掉头发的另一个很常见的原因叫止溢性脱发。 这个事的根源就在于我们平时有过多的油脂长时间堆在头皮上,你可以想象这肯定会很影响头皮上的毛囊的呼吸。 所以洗头控油除了让头发更加清爽,其实也在减轻头皮的负担。 所以推荐担心或者正在受脱发困扰的听友试试欧北清DMG洗发水。
每天洗头的时候,顺手用手指度按摩头皮两分钟,激活头皮,同时也别忘了吃够足量的蛋白质。 然后我发现这个洗发水用的还比我想象的要快很多,后来一问才知道我老婆洗头的时候也偶尔会用它来洗。 以上是科普分享,其实脱发的原因还是挺复杂的,日常的洗护更多是做好基础的护理。 如果你脱发面积比较大或者是比较严重的话,还是建议先去皮肤科看看,知道了具体原因之后再做针对性的处理。 感谢大家收听这段口播,也欢迎收听本期节目。 你自己的小程序你刚才提到流量也不好。
有没有可能它跟趋势交易的逆风期有关? 肯定是了,七八月份不太好,六月份因为科技股的趋势很好,当时在那个趋势小程序的会员群, 难得的见到了23年22年楼市的那种开销兵的盛景,大家都特别亢奋。 七八月就冷下来了,趋势交易确实不太好做,肯定跟行情跟大盘有关系。 这个很合理,比如说理财类的微信公众号,其实它确实是有一个就是你阅读是跟着行情走的中期性。 我现在清晰的记得19年1月份,因为那时候我刚刚经历过,第一次因为行情不好导致公众号打开率不高,我那时候就挺闹心的。
你是什么公众号的日盘是吧? 对,就是我自己的公众号阅读量那个时候很差,因为19年1月份正好就是18年熊市的最尾声,21年感觉就是发什么流量都很好,到了22年又开始下,合理的,其实合理的。 你是最有发言权的,肯定是跟大盘有关,趋势交易本身又是一个beta,就是你做趋势交易顺风期逆风期,其实大家的盘子都在房产跟股票上。 最近也有一些趋势集会,但不在股票,可能在别的一些,像期货,像最近原油,包括美债,趋势都很大,但是这个不是大家主流的品种。 小优势本身是个工具,肯定是跟行情有关,因为我是细臣自己叫房地产的童话顺,现在房地产的行情就是大家都想卸载童话顺,你作为一个行情工具,你肯定要承担行情低波和熊市带来的结果。 反正现在卖房又是牛市了,大家现在非常拥挤的卖房去租房,包括大家看租金又是一个趋势,反正工具是中性的,但确实跟大盘息息相关。
那顺着这个事说,我觉得你给我的一个很大的影响就是,我现在很少会幻想趋势的延长线,就是你好的时候也没有多开心,会觉得总会过去的。 对,你是从自媒体的视角吗?就是说你当你看到大家很亢奋,你说反正我都经历过公众号时代,这个播客时代,我都知道亢奋之后肯定有熄火那一天嘛,但从趋势交易的思路还是期待延长的。 因为你尺仓在长嘛,因为你右侧进来,你肯定是预期它能延长,因为你不延长你赚不到钱。 让利润奔跑。 让利润奔跑,但是确实大部分情况很不会延长,但现在我做自媒体经验比你短嘛,确实也经历了好几次,就是一个大雷开香槟的时候,就原来可能还会入戏很深嘛,参与大家狂欢。 但现在其实这个我见过对吧,这个科技股啊,一月份的黄金,六月份的科技,包括最近的原油,其实就是你在特定的群里面都能看到开香槟的场景。
你知道这个肯定会过,但是你在那个场域里面还是会觉得这个一切都非常好,这种感觉。 我想稍微跑个题,因为你刚才提到了美债的趋势也很好。 对啊,就往下的趋势,收益率往上嘛,中国国债。 有点反常,我说我问一嘴。应该是国债的熊市的趋势相当的好,然后人民币,中国国债的收益率下降,国债价格往上走的趋势特别好。 人民币升值的趋势,对吧?还有人管30Y的国债叫中国纳斯达克,夏普利得极好。 所以最近我主要的观众重点就在这,因为我知道大家并不关注这个东西,或者说可能有些做宏观分析的关注。
但是其实大家都没持仓嘛,我很清楚。大部分人都是普通人嘛,其实不太有持仓。 从自媒体的角度上看也不会有太大的流量,所以我最近表达率也不是很高,我最近一直在搞开发。 就搞开发的心态跟做自媒体是完全两个目的,你应该也有体会吗?因为你前不就有在做开发吗? 就你在building的时候,你是没办法写自媒体的,但那个状态完全不一样,切都切不了。 而且因为我空中话可能有两个星期都没更了,一旦你开始来不coating的话,那个状态也很吸人的注意力什么的。 是,很心流。关键是他没法切换,你不能说上午写代码开发,下午去写自媒体。
一个是进一个是动,我觉得写coating特别心流,就是在自己的世界里,然后去打磨细节,去打磨体验。 但是自媒体我感觉是一种表演型人格,就是说我要放飞自我,我要参与大家讨论,然后给我表达一种是一个卖艺的声音。 我感觉完全不一样,最近正好行情也比较淡,所以一直在coating。 就感觉你每天那个定额是,其实每天真的就是那个定额,而且那个定额其实远比我们想象的要少。 然后你在某些事上用光了,他也就用光了。对,前两天不是有一篇文章出圈吗,就是在deep six写算子的那个叫我不得不把才华埋葬在昨天。 很浪漫的一句标题,张什么的。他的那个抱怨其实跟你之前私下里跟我抱怨的点是类似的。
就你觉得你的这个智商优势被打没了吗?我原话不是这么说的,这是你说的。然后他也是类似的,他觉得就是他在deep six写那个算子,这是一个非常靠人的。 但是他发现就是现在agent越来越逼近他了,如果他不加入agent的话,他的效率就没办法提上来。 所以说他就发此感慨,就我不得不把我的才华埋葬在昨天,然后这篇文章就是传报了嘛。 因为现在任何从deep six内部流出来的资料都会被广媒流传的,然后我就顺着他的这个公众号把所有的文章全读了一遍。 哇,不会是你。一个本科毕业生,然后就他提到一个点给我特别有启发,他一直强调一个调度的概念。 刚才说我每天可能比如说注意力,然后启动能,精力,心力,可能我就是这么点东西。
我需要你来帮助我去调度,那我觉得特别对,就很有共鸣。 我觉得非常有共鸣,就精准的表达出前一段时间特别焦虑或者特别无力的那个点吧。 我在deep six写算子,类似的就是我在web coding做开发,还有我在量化私募挖因子,这两个事情我都干过。 我觉得是类似的,就是人一天的额度有限,人个整个生命周期的额度也是有限的,最可能最好的可能在25到40岁之间。 然后AI给我特别大的一个感觉就是非常繁荣,其实很开心的,你用web coding做创作。 我想你肯定能感受到那种生产力急速膨胀,然后你可以做任何事情。
之前要麻烦工程师做的,或者要调度大量人力精力去做的,或者要调动自己额度做的事情。 你现在就是几分钟几秒钟就能搞定。 其实想象力空间被打开,你的产能是爆炸增长,这个事情让人很兴奋。 但是无力点就在于你知道它的延长线又快又远,很快会把你整个人的执行力和创造力给覆盖掉,或者说把你包含掉。 我有一种很强的无力感,这是困扰我过去半年,特别是三个月以前的特别大的一个议题,然后让我觉得我好像又干死了一个行业。 听过之前的节目的朋友应该知道吗?我自己做趋势动物就是人如其名,我自己是一个很喜欢用趋势,
很喜欢右侧交易,很喜欢追上杀跌的这样的一个人,我特别享受趋势加速带来的冲击感。 所以我职业选择上也是一样的,这样有个好处就是每一轮大的职业浪潮或者赛道浪潮你都能参与在里面,你能接触到最新的人,最好玩的事情。 但是比较折腾的点就在于这个行业只要你进入之后,通常就走开香槟,走小鼠大鼠,然后后面就是力求,力求之后就是长期的冬天,然后你肯定就要换一个行业。 这件事我已经干得很累了,我想起来之前你跟我科普的一个梗叫青华人涌入是这个行业建立的标志,青华人必须是右侧交易,因为他没必要左侧,他的光环他可以面向所有的行业,其实青华更右侧,青华甚至是直接买大鼠,像我可能还会稍微早一点点,比如说刚刚启动的一个小鼠或立夏开始买,因为青华的人有资格选,青华可以选任何东西,那就一定是去摘皇冠上的明珠。 我之前做房地产,就18年做房地产,然后后面21年做量化私募,23年做自媒体写公众号,然后23年底开始做小程序,现在26年我觉得小程序当然现在就客观的来讲,独立开发这个行业非常的繁荣,可以说极度繁荣,你看像微信小程序每周都在搞这个开发者的宣讲,有开发者大赛,小红书也上线了小工具,然后bilibili也上线了玩具,各个大厂都在做这种小程序。 独立开发现在是空前的繁荣,但是在我看来是一个很不好的一个,就我自己会警鸣大响,就这个行业供应爆发,需求其实是有限的,需求并没有增长,你看很多大厂的DAO都在掉了,就感觉好像这个行业也差不多到一个小鼠大鼠附近的位置了。
这也是我这次和你聊天特别想问的一个问题,就是AI,OPC独立开发,我们还有你自己的那个节气的框架来看,你觉得这三个东西拍脑门的你给它画一下位置,它大概处于哪个阶段? 拍脑门,我觉得AI肯定是小鼠,没有到大鼠,原因是因为我觉得大家对整个社会的舆论对AI还不够激进,还没有达到开枪兵的那种景象,你肯定知道我在说什么,包括资本市场,包括社会舆论对AI的。 我们放到小程序里边,如果是你来做注意力资产的话,AI它下面肯定有各种各样的分类,就现在拍脑门的我不知道你注意力资产里面包不包含AI,你现在拍脑门如果给AI这个分类上面做子的细分,你会罗列哪些? 老实说注意力资产是我这还没上线的一个功能,接下来我是最近投入比较大,最近在搞房地产金融之外的新的一个东西叫注意力资产,你无论是做房产股票,最后你规划你自己会有个体会帮你做自媒体,你会觉得其实叙事就是一阵一阵的,当一个趋势走好叙事会跟上,跟上就会发酵,发酵就破圈,在舆论层面上的破圈, 就会对应着资产的快速的加速,有时候我会隐隐的感觉,好像注意力本身才是最值得关注的资产,并不是公司质地,或者是城市质地,或者小区质地,有时候我会觉得这里面第一性原理来看,其实真正重要的是注意力资产,因为注意力是飘移的很快的,而且它是特别大的一个羊群,中国至少6亿人可能是驱动,大家关注的是同一个东西,然后过三天就完全忘记这个东西。 当然这个东西可能是event,可能是个事件,但更有可能是一个行业,像你说的AI,它是一个超大的行业,里面龙虾是一个事件,智能体是个事件,这有很多很多事件,我觉得这些都在AI的范畴里,所以我最近想做一个追踪注意力的在哪里的这样的一个东西,包括其实面积也是一个注意力资产,就是说你每周都在发布优质内容吸引大家的注意力,其实这个注意力本身就是你的资产。
因为我们之前聊过,你说叙事是价格的助脚,它是一个滞后指标,我听起来注意力似乎也是一个滞后指标,因为你的注意力资产定向的给我打开了那个权限,我大概看了一下,还有很多户外的运动品牌,你怎么表征它呢? 那个还在demo阶段很不成熟了 我今年年内有希望上线就很不错了 我换成一个VC居然很讨厌的问题 就你这个网上跟微信只是有什么区别 有什么用对吧
其实我自己对趋势的编辑变化特别着迷 我要的不是说你今天吸引了多少个粉丝 你有多少新客 你一共有多少订阅 这都不是我关注的 我关注的是你的注意力资产
它是在扩大还是在收缩 这是我特别特别在乎的 所以我会创造很多独特的算法 去把这个趋势的编辑变化拟核出来 这里面是有很多模型假设的 算法我就不公开了
虽然叙事本身是追着趋势走的 它本身是滞后指标 但是叙事本身的强弱变化 是非常有前瞻性的 就它哪怕是一个很小的 今天只有两个人讨论
但明天有20个人讨论 这就是个10倍的增长的叙事 但它的估值也很低 让你看到一个2000万人讨论的东西 过几天有5000万人讨论 它可能就是一个trend的开始
我是想去监测这个东西 所以回到你刚刚说的那几个命题 我现在已经开始监测你说的那些 大类的一级二级的这些概念 像AI我的关注点 我觉得AI肯定是已经破圈到右侧了
这毫无疑问 事实上它是我注意至上里面 增长最快的标的 但是我觉得它没有到大数 因为它第一波动力还很低 到时候上线大家可以看
第二就是我觉得社会还没有 注入AI特别强的预期 还是很多人在质疑 资本市场也没有对AI充分的定价 当然4到6月份有一波炒作 现在又冷下来了
我觉得还没有到那种歌舞生评的境界 而OPC我觉得有点小数到大数的感觉 OPC首先它是一个新概念 OPC是去年出现的一个概念 今年让这些晚上搞得我时间感 已经完全混乱了
就很多你以为是去年其实是今年 很多房地产你以为是昨天发生的 结果是发现已经三年过去了 OPC叫一人公司 再去前可能叫数字游民 再往前自由职业或者Fire
我觉得叙事最有意思的点 他就喜欢给一个很老土的概念 装上新的东西 然后你就觉得我在炒 我觉得这跟资本市场一样 资本市场也是
我们聊过好多 银行不叫银行叫红利股 红利股也是新概念 鸿马股对吧什么第一波 这些都新概念 就太多了
我就不依稀说大家包括老登资产 这你自己做的指数的 对 有些新的概念其实就是包装 它本身打开一看就银行 就是没碳
其实某种程度上这也就是注意力的聚合 对就是说他OPC火了 但是在OPC之前 其实数字游民已经很火了 OPC其实是接替了数字游民 或者Fire一人公司的一波
承接了新的注意力 在我看来OPC现在几乎是大数 就是小数到大数之间 就炒得非常热的 再过一年可能就变成助力人 就感觉说你是一个OPC
说你全家都是OPC 这个还挺好玩的 还有一个概念 独立开发者 独立开发者是OPC的一个分支 然后最近它已经不叫独立开发
最近叫做Builder Builder Influencer 你是Influencer 我是Builder 我做小兴趣的
反正就是一些新概念 我觉得这个还挺有意思的 然后你去追踪这些 你会发现每一个赛道 也有它的趋势温度 强度接气
过热也会冷下来 该死的死 该生的生 很好玩 我觉得这个东西是我几年想做出来的 就像是行情里的新主题一样
其实我第一次听到Builder和Influencer 是在一个AI的聚会上 然后我当时内心的感慨就是 他们换了一套语言体系 他们说的不一样的语言 Influencer跟以前叫大V
叫什么博主 然后Builder以前叫创业者 人家这个心事 人家不用你的老语言了 不跟你玩一个圈子了 我当时觉得这个很有意思
我们说回来 又大半年过去了 对趋势交易又有什么新的感慨吗 其实趋势交易本身没什么特别的感慨 因为我做趋势做四年了 那个代码我都没调过
就还是那同样一套代码和算法一直在运行 包括给大家看的算法 这些指标都没变 所以其实交易上没有什么太多的感觉 因为这两年 我不知道你有没有感觉是趋势大年
可以这么定义 只要从我的体感 无论你做A股还是做期货 你这两年是非常好做的 就相比于二三年二四年 而且似乎你越是到了牛市的阶段
越应该拥抱趋势交易 我是这个感慨 没错 牛市里面趋势应该是最容易赚到钱的 而且也是最容易留住胜利果实的 如果你真的
是 严格的 你无数次强调这块按趋势做 但其实这里面后面我没想到 这句话背后其实有无数多的 执行难点还有 个人的意识的
对 情绪方面的 是啊 我最大的感触 因为这两年是趋势大年 会有很多新的用户加入趋势大军 用小程序然后产生交流和疑问
我也做了很多交流 首先就是我对普及趋势理念还是很有兴趣的 但是我觉得这里面 还是大家会有很多误解和 我觉得有认知偏差 或者没有搞清楚重点在哪
这也是我想这次重点跟你聊的 趋势交易其实最核心的 优势其实是一套认知优势和规则优势 它并不是算法本身 或者因子本身 这点我们也聊过
还挺不一样的 然后另外还有一点就是 因为我最近开始写一些按趋势做的自媒体 其实就是把自己的实盘的体验 比如做黄金就写黄金 做科技股就写科技股这样的
我很羡慕 就是因为不学选题你知道吗 对 但也不缺表达域 因为反正你实盘你自己赚了钱你就开心 你看啥好啥火你做啥
然后你做啥你写啥 对做啥写啥 这是一个良性循环 我告诉你这个问题在哪 这是我今年最大的体会 对你觉得良性循环
就是我赚钱了我就开心 我就有表达域我就写 但是对读者是危险的 对吧我下尿离场 我就说我今年亏报了 已经继续减仓对吧
其实是很真诚的 其实完全没有在 为自媒体做一些什么额外的东西 而且都是零AI手搓的 然后我发现 这里面有一个很微妙的东西
当然所有信号我都按趋势做没问题 但是我发现每次我 特别想写文章的时候 好像就是容易成繁殖 比如说我第一天按趋势做 第一天文章就进来了
这一天可能没什么表达域 因为好像大家也没在聊这个东西 并没有破圈 然后到了第三天第四天 因为赚到钱了 突然觉得这个值得写一写
然后写完就发现可能是一个小高潮 然后写完可能就不行 NIC发文这个tag写进小中心里了吗 这个已经收入到API里了 你可以通过NIC发文的频率 来做一个信号
NIC发文约等于开箱兵 约等于小开箱兵 其实NIC发文通常是 站在长周期一般是准的 就是说我每次说看好科技 在长线看都是准的
但是每次我发文过两天肯定是要调 一个赚到钱了的探缉人类忍不住显摆 对忍不住显摆 然后后面我就想要停止显摆 还是继续显摆 不你很稳定
你就把自己模式识别就好了 对然后我发现这个很矛盾 你显摆的时候是自己表达率最高 也是大家最爱看的时候 你不想显摆的时候可能是最准 但是自己也没有表达率
不想写任何东西 大家也不想看 就是逐渐风格化 不要闷声 闷声不成老架头了吗 对原来是嘲笑风格
我现在觉得这才是顶级的 繁殖自媒体博主 我觉得是所有财经博主里面生态为最高的 这是我最新的理解 因为我也做了繁殖 我是一个非常小的繁殖博主
还不够准 没有风格那么准 就是繁殖大家会对你有巨大的包容 你错了大家说好准还是准的 然后你如果对的话 大家还是募强的对吧
也不会取关你对吧 怎么准算了 提供了巨大的情绪价值 对 我之前在小红书说 大家按趋势做容
大家说我在趋势动物学到最大的一点就是 千万不要看趋势动物怎么说 要看他的信号 不要看他怎么说 对 所以还挺好玩
反正我继续按表达欲血 按趋势做 也鼓励大家这样 按趋势做 我们顺着刚才你提到的 就是这两年其实趋势交易是大年
很好做 那我们把它反过来 这也是我这次非常想聊的 我们可以尽可能的详细的展开聊 趋势交易的逆风期是长什么样的 最大逆风期就是震荡
22年 18年这种 无论是高位还是低位 最好是在高位震荡 趋势会很难受 在低位
其实也很难触发右侧 尤其是你在低位盘诊瞎行这种事 像楼市过去四五年都没什么开仓信号 我是23年做小程序 其实19年就有数据 23年上线的
然后我当时做房产的第一天 我就上线了温度强度 我就说这是一个最好的帮助大家 顺势交易房产的一个指标 大家可以很清楚的知道什么时候右侧 什么时候斜视龙头
结果四年过去了 然后没有任何一个城市走出了右侧 这四年很问题 要么凉要么寒 最多最多24年9月24号行情 局部四个城市平
这就是最最最最好 最最最乐观的房地产行情 最近一直是凉寒凉寒这样的 没有一个城市 甚至有的是洞 有香港
香港是到热了 除了香港之外 最强的乌鲁木齐也就平 也就仅此而已 如果做股票你知道 平在我这是不开仓的
我要温暖热才开仓的 你违反趋势了 没有我乌鲁木齐买的那个小区是温暖热了 然后板块也温暖热了 它还是有一定的板块效率 但其实你不买也罢
把乌鲁木齐的后续更新一下 我上个月买了一套乌鲁木齐 买乌鲁木齐的原因就是温暖热 它是除了香港之外 香港总价太高了 而且那时候科技股占资金我就没买
然后乌鲁木齐200多万 我就买了一套 我买的那套 如果你在想一去看 它是汇展板块整个是温暖热 其实我完全是按照趋势做的
乌鲁木齐我也采盘好几年了 它现在趋势好了 我就ok市场准备好了 我就进来投一套 我只买了一套 然后用的是15%首付
大概就投了30万不到 30万在我这仓位并不是很高 我并不是鼓励大家去看多房地产 甚至看好乌鲁木齐 我觉得整个楼市的反转还为时尚早 因为现在都是寒
这个是还有后续吗 我买完了 然后第一周就下跌了 我说好像买到高位了 但是跌一周也不会出现温转屏 它还是在热的区间
但是跌了一周 我说再这样跌几周 我明年肯定要隔了 就看明年 现在还是在右侧 就是一个按趋势做的一个结果
我们说回逆风期 所以房子根本没给我思路 所以回到你那个问题 其实下跌的期间 趋势交易是根本不担心的 虽然我房地产赚不到钱
但是我至少不会开仓 我知道这三年我什么房子都不会买 对于股市也是一样 对于比如说一支股票长期下跌 然后中间有一些挣挡盘整 低位挣挡
这些都不会影响趋势动物的开仓 比较难受的是高位挣挡 比较典型的二年 二年是有一段比较长的挣挡期的 你要非要说的话 可能7月初有几天是比较难做的
就是在科技大幅下跌之后 7月8号左右有一轮假的挣挡 就是有一轮假右侧 我进去了一点点后来就出来了 那一部分亏了一点钱 也就这样挣挡是比较容易亏钱的
有没有可能还有一个场景就是 它最顺的顺风期就是单边上涨 而且非常丝滑的 把它反过来它虽然它也是在涨 但它这个过程并不是丝滑的 而是断断续续
我把它就叫挣挡 如果你不是单边上涨 你是上涨10个点再下跌8个点 然后再上涨20个点再下跌18个点 我把它就叫挣挡 这是非常不适合趋势的玩法
但实际上 其实能走到小鼠的资产 会出现大幅的上涨中的震荡 很少很少 一般是这样的 就当趋势越往后
它的确定性越强 但是你离底部就越高 它的波动就越大 你坐起来可能 池仓没有那么舒服 会容易暴涨暴跌
因为后面大鼠到立丘那一段 可能会有一个断头的 就是往下大幅下杀 可能会出现这种危险信号 或者是单日下跌很大的这种情况 但其实一个大类好不好做
趋势是可以识别的 这里面有些纪律可以帮助你 回避掉特别难做的 逆风的下跌和震荡 你展开讲讲 我举个最简单的例子
我们知道楼市现在大部分城市 都是寒 都在下跌 整个大盘一直在跌 但是如果你看到小区 你会发现每周都有小区温转热
你依然可以开仓 但是为什么不推荐你开仓 是因为楼市这个大类太差了 或者说这个城市 比如说上海楼市 你们在所有的金融资产
我自己喜欢收藏大类资产 它底下有所有的大类 能跨大类去比较A股期货房子 你就能发现整个大类里面 现在房子是强度很低的 你在强度很低的里面去做温转热
其实是在一个 没有那么多鱼的鱼塘里面钓鱼 所以我的思路就是 尽量不要去赚钱相应很低的大类 里面去挖掘 或者入系去做趋势交易
这个思路其实也很浅显了 因为你如果只做A股大类里面 你肯定是做强不做弱 比如说银行的板块强度高 那你肯定做银行不做其他 科技高就做科技
当你放到大类 很多人就没有理解到这一层 就是当整个A股它的强度很低 像现在A股就已经是凉了 我们聊天的这个时候 整个大类其实都比较弱
其实它就是一个枯水期 这个时候如果你有全局的视角 如果你既关注国债 又关注期货 关注衍生品所有的这些品种 你就发现A股其实没有那么适合
现在去投入仓位去做 如果你只关注A股 你可能需要一些纪律 比如说A股整个大盘比较弱的时候 或者右侧个股很少的时候 你就降仓位
甚至不做都可以 完全可以设置一个筛选器 去过滤掉这些很难做的机会 这个道理其实很浅显 就相当于你有个鱼塘 其实世界上很多鱼塘
大家可能只关注A股这个鱼塘 或者再多一个你在上海住 你可能再关注上海房产这个鱼塘 这个鱼塘不是什么时候都有鱼 但它一直会有鱼 就是可能有三条鱼
那么大一个池塘有三条鱼 你这个时候就没有必要 天天拿掉鱼竿去钓那三条鱼 因为胜率很低 但是在你募资所及之外 其实有非常好的机会
去做很容易赚到钱的单钓机会 但是我说很容易赚到钱 它的胜率依然是低的 只是说更容易拿到大单边的银亏币 所以我觉得这样 沙爹这个信号本身是第一步
按照温暖温度进去 温暖屏出来 本身严格执行这套纪律 其实没有多难 这件事是第一步 比这个更难的叫做
别人恐慌我下尿 别人贪婪我嗦哈 就你能不能合理地控制舱位 可能这两个月是涨水期 敢不敢借鱼竿来钓鱼 或者你敢不敢拿出
你家里所有的鱼竿来钓鱼 当你看到哭泣的时候 你能不能管住你的钱包 管住你的手 尽量地在大类里降低你的暴露 我觉得加一些筛选的纪律
会极大的提升你做趋势交易 遇到逆风局的这些机会 你刚才确定让我想到 Stan Druckmiller 他说我从索罗斯身上 学到更多的是怎么下注
怎么下更大的注 对你如果看我公众号 你就知道 其实机会非常少 其实大部分时间是没有机会的 有机会的时候我就写公众号
但其实最近也写了 基本上就整个大类里面 一年能有三到四个大波段就不错了 就是这个预期 如果你只关注一个大类 那么两到三年
可能两年有一次 长达两到三个月的波段就很不错了 如果有些人甚至说只关注科技股 或者只关注什么非地产股不做 我觉得可能你四五年等到一次就不做了 所以说你的关注范围
跟你的下注频率是正相关的 你关注的越多 你可以候选的机会就越多 但也不意味着所有的机会都要上 你像香港这个机会 温转热我是看着它一点点变
我也一直在关注 没有下注 就是因为资金效率 包括可能不符合自己最舒服的性格 我刚刚发了你一张图 这张图我会给大家方便说no
所以你先看看这张图 它做的准不准 其次有什么想补充的吗 你可眼里的战场开门温转热入场 这是AI做的 对
很准 这是一个非常理想的情况 只有10%到20%是你说的这种情况 我进来然后能走到小鼠大鼠 他拐头我就离场 只有10%到20%
只有10%到20% 我想通过这张图提醒大家的是 我觉得妮可家这个定律特别好 这并不是一个高概率事件 然后在这个小概率事件里边 大家能转的也只是它一段
所以鱼头你不可能转的到 正是因为它出现了鱼头了 才是入场信号 然后鱼尾你也转不到 必须得回撤一段 才得走
没错但是你这个图有一点是需要修正的 其实鱼头是特别慢 就你现在画了一个相对线性的波动 其实现实世界里更多的是 前面特别特别慢 后面直接拉起来
掉头也不会是你那么漂亮的 一个35度角往下走 通常是89度角 就是你今天涨10% 第二天就跌7% 甚至反过来
今天涨7% 明天跌10%都有可能 科技股的7月2号就是这样的 黄金的1月30号没记错的话 1月30号就这样 其实原油这波我也有买一些中海
什么的确实也有感觉 原油我是买期货 原油的周四就是这样 周四加周五两天 一天是危险信号 一天就是微转频
每天跌三到五点 你可以去看一下 你这样图可以适合挂在墙头 去勉励所有趋势交易者 就说这就是我要做的标准 其实还行
我一年能抓几波这个就够了 但现实生活中是 你刚温转热进场 结果发现买到最高点 然后过两天离场了 还有的就说你已经赚了三五个点
然后后来你已经预期他要加速了 结果还没到小鼠又温转频 你又离场 但是这个你可能就亏小钱 甚至不亏钱 然后好不容易到了小鼠大鼠
你会发现这个时候感觉非常好 表达率很高 就加仓 当你发现鱼很多的时候 你肯定是从家里再拿鱼竿进来 甚至借鱼竿过来钓鱼
然后你发现鱼突然没了 比如在小鼠或者大鼠某时段 最开心的其实是到大鼠 你这个时候已经钓了非常多鱼了 你的引力颇丰 比如今年的黄金河科技
这鱼肯定有一天会走掉 但是你不知道鱼走掉之前 还会来多少鱼 就你不知道上限在哪 这个时候是最开心的 因为你知道就算他走
我也有应对策略 我有个止损线 因为每一笔单子都有一个温转频的止损 就是你知道自己最多最多亏多少 这个亏损是能算出来的 所以你不会担心说自己赚的钱全损失掉
因为算过那个止损 就算按最差的标准 你也能拿走很大的利润去离场 剩下的就是看这个行情能把你推到多高 肥虫 对
那个时候就是我表达率最最最高的时候 就是我经常出来见人 我通常不会炫耀 我去年还做不好跟你炫耀来着 我现在能克制自己不炫耀 但是我克制不了别人问我代码
就是别人如果别人问你代码 甚至他听到代码 现场建仓这种 你就知道开香槟了 对吧 但你也不会做什么
除非有信号 因为我翻译过来你说这么多 就是其实你能真正能趋势能赚到那段 比这张图还要再窄一些 时间会再短一点 它前面的鱼头特别慢
特别缓 可能如果按时间算 可能在时间的中部才会进场 然后后面会急速的把你的利润抬升 最后有个断头杀你会离场 有些幸运的
你在高点也会也能用开香槟的方法走掉 大概就是这样 回头发你几个黄金和科技股的图 你看时尚 我再给你一个上海的15 1617的图 这三个图你一看就懂了
这是做梦都会孝显的图 但这绝对不是一个正常的图 正常图是你可能卖完就飞了 然后买完就亏了 你发我图你帮我把买卖点标记上 可以
因为你前段时间写了一个专门给AI看的文章 像训练语料一样 然后我看那一篇就特别有感觉 我因为那天就连我们这些标题都想好了 就是我们现场给大家写一个prompt 或者现场写一个文档
就要纪律点MD 对 就是我没有进入投资市场 是纪律点MD进入投资市场 我觉得这个起心动念非常的让我有感觉 好像有点把话说明白了
因为大家一直都说理性人假设是不成立的 因为有些理性也好行为集中学也好 如果你是纪律点MD进去的话 那个理性人假设好像似乎又成立了 似乎就是理性agent的假设 对
所以我想说如果我们现场 我们现在去写纪律点MD 去写prompt 我会怎么引导大家写适合自己的纪律MD 对或者说你想象你这个话是给AI的 就细节可以AI来帮你完成
我们给的定规矩纪律点MD应该怎么写 我想补充一下这个背景 其实投资策略的本质就是那个纪律点MD 纪律跟策略是一同一件事情 因为当你纪律定了 你的每一笔动作的依据就定了
你的所有动作就定了 你的策略就定了 你的所有进场和平仓的信号的 纪律全部就出来了 为什么我认为投资的本质是纪律点MD 就是因为我之前在节目里跟你聊过
我自己的投资交易是完全自动化的 具体来讲是这样就是有一套算法 然后每天执行定时轮循盘后 就算这套算法 得出一个开平仓信号 把这个开平仓信号
用自动邮件发给我的朋友 他是我的师兄 我给他一部分管理费 他帮我每天定期 比如早上开盘定期挂单 每天雷打不动执行
我只要看看每天看看静止波动 我不需要做任何买卖 所以整个从信号的产生到交易落盘 是完全自动化的 所以我才可以完全尊重自己的表来欲去写作 而且我按照自己表来欲去做
我也不会影响我的交易策略 所以我就允许我自己是一个渣渣虎虎的人 完全可以做到交易上理性 现在因为大家都想要趋势动物API 从后面就上线了API满足大家的需求 就是你完全可以脱离小程序
其实我相当于把独立开发者做空了 就是说你有了API之后 你完全不用打开小程序了 你就直接让你的agent接入API 然后看到一个结果就行了 然后你就拥有了趋势动物的所有的数据
当然要付费 但这个付费就是按量计费用的越多 扣费越多 你就完全不用看小程序 你可以让AI做任何他想拿的数据 借用趋势动物的信号去做自己的交易策略
趋势动物本身是一套没有预测系统的一套因子 这后面可以跟你聊这个因子在做什么 它本身是一套事实工具 它是把行情通过算法 用实时客观的量价和形态 去帮你整理哪些到右侧
现在在右侧的什么阶段 以及什么时候立秋该走 还有同一个截面哪些大类和品种更强 这些全是事实性的语言 我这里做了一套归纳和整理 你调取这个数据结合自己的纪律
就完全可以打磨出一套自己的策略 并且严格按照这个策略 你用看板的形式或者发邮件的形式 给自己一套可执行的动作 你就可以实行自动交易了 其实个人是没有办法完全自动化的
做股票的交易 要么你请一个人 要么你自己雷达不动每天5分钟 这个事情是很机械的 我刚刚说的有点多 但整个收束回来
你的所有的投资动作 最后的核心就是纪律.md 什么叫纪律.md 就是你到底战场是哪些 你做不做期货 你做哪些品种
你只做A股吗 还是说既做A股又做美股 A股里面你是所有都做 还是只做除ST以外 还是只做大市值 还是只做成交额多少多少
还是说只做科技股 因为这个世界好大 我其实也有套自己的纪律.md 但是我不想在节目里公开 我觉得也没有必要公开 就是这是我私人的一个纪律
然后我有我自己的偏好 这个偏好完全不是说我就是对的 假设我的纪律是只做科技股 科技股来了我肯定很赚钱 我可能比大部分人都赚钱 但是如果科技股没有行情
我肯定不如其他纪律的还要好 所以我的纪律依然只是用风格 或者说你只做美股 那美股好你这个纪律就能赚钱 纪律它是没有高下的 它只有符合自己的性格和交易能力
纪律里面我会推荐大家去规范几个事情 第一个是战场是哪些 哪些池子是可以选入你的观察池是第一步 第二步就是你的入场和出场的信号是什么 这里就因人而异 比如说我自己是温暖热金厂
然后温暖瓶出厂 那如果涨了呢 涨了那就应该还在热 比如说费结束了之后呢 然后还有几个尺寅指标 我自己会用那个费指引
还有开香冰 还有一个危险信号 我记得有三个指引规则 这个也在揭露文档里面写了 你可以完全采用 如果你想拿久一点你也可以不指引
但我还是推荐去参考指引指标 这是一种 如果你想股票再拿得长一点 你也完全可以温暖热金 然后两转含在储 这样你的池仓就可以长很多
但是你要承担的回撤就会大 因为你要等它到两转含在走 最大回撤单个股票可能可以到20到30左右 然后池仓周期可能会长达数周到数月 如果你是跟我一样按温转热金 温转频出
那你的池仓周期 我自己的时盘大概14天左右 有的短的5到8天 长的也有 接近一个月也有 比如说有些人喜欢去追龙头
你就只买小鼠大鼠 就买很后面的 去做高强度的板 或者是做这个龙头追龙头 如果你想更稳健一点 或者你对于峰片没那么高
你可能只做立下或者下置的 所谓立下下置就是右侧的四个阶段 就是一个股票进入右侧 它有四个节气 分别叫立下下置小鼠大鼠 它这个节气是通过它的波动率
包括它离右侧的时间和涨幅来决定的 也不一定早期就安全 它只是说你会体感好一点 因为波动率没那么大 越到后面就越像龙头的那种后期的属性 当然每个人的性格不一样
我自己是会偏好相对早期 但后期如果有信号我也会追 就每个人可以制定自己的纪律 第三个就是仓位管理 你站场定了你的进出场信号定了 其实每只股票什么时候进
什么时候买的则是问题解决了 但是还有一个问题就是怎么分配 这些大类和个股的仓位 以及什么时候高仓位什么时候低仓位 所以可能需要一个仓位的系统 然后仓位系统按照我刚刚就跟你说的
就是看大类或者看所属的行业 或者最简单的假设你有100个股池 就是你股池里面有100只股票 你完全可以用有多少只股票进入右侧 来判断等权平均吗 你也可以等权平均
比如说有一只股票请你就给1% 最多就100% 但你也可以稍微激进一点 因为不可能100%的股票都进入右侧 比如每只股票分配4% 打满了就不再加
或者打满了再借钱 或者打满了就置换 自己可以自由的定义 我可以让AI比如用凯利公式 或者半凯利去约束这个仓位吗 我觉得这跟凯利还没有关系
凯利是个后宴指标 就是当你的纪律定下来 然后实判一段时间 你会自发的形成自己的胜率赢亏比 当然这个时间要相对长一点 你不要几天
最好是做几个月 甚至一年以上 然后再去回顾自己的凯利比 然后再调整 因为胜率和赔率 都已经相对有一个数了
才能去填那个 那肯定是后宴 比如说你不知道这个骰子的赔率是多少 你先置个10吧 根据它的赔率再去修正 懂你意思
如果没有大量后宴的数据支撑的话 我前期下仓有什么好的约束呢 除了我们刚才说的那些 后面我会把右侧占比的历史的经验 会公开在API上 但我最近还没开始做这个事情
今年肯定要做 我就答应好久了 我过去的仓位管理的一些基准和预值 我会公布出来给大家参考 大家可以去调用 所以这三步定下来
就适合你的纪律MD就定了 剩下的只剩执行了 好 说到执行 也就是至今你都是手动交易的 而不是程序化交易的 因为我个人是没把程序化交易的
就期货是可以的 接个CTP 但是股票是没有的 第二个就是比如你给你那个师兄 让他去帮你交易 比如你的信号是盘后总跑速更新吗
那也就是所有的交易信号 其实都是T+1似的 也不能讲T+1 就是盘后出信号 早盘按竞价按开盘价买入 或者卖出
就是开盘价对齐 也不算T+1 这个事情我也回测过 一半一半有的会赚有的会亏 有的时候开盘会跳 有的会低开
但总的来讲是一半一半 没有明显的便宜 这个纪律的MD差不多 这个大方向就会小了 然后让AI去细化 我觉得首先还是自己
如果你只有比如说10万块钱 你肯定不能股区太大 买不过来 还有你看你自己性格 你的波动率 包括你每天能不能定点去做
最后这个东西会形成一个 趋势交易的一个类似自动化 但是属于你自己的一个策略 很多人会用这个做看板 然后做的比我想象中的还好看 然后我觉得确实独立开发
肯定是完蛋了 就是他们接入API之后 而且做的越来越好看 就是因为AI越来越强 这也是我想问你的 趋势动物部落小程序
上线的API接口 我们可以再详细的说一说 它的使用姿势到底是怎么样的 尤其是我调这个API 它逻辑是我趋势动物会 给你一把密钥
我把它叫API Key 这个密钥就是开启 整个趋势动物所有数据的钥匙 然后你拿这个密钥 就可以获取 趋势动物金融部分的所有的API
房价还没上 它的数据你都能拿到 打断一下 未来注意力会上吗 我不好承诺 我先做出来
如果这个东西对得起我自己 我就愿意公开给大家 如果我这关都没过 就可能就夭折了 拿这把钥匙去取这个数 它会通过你的纪律的MD的检验
然后设计一个股池 然后每天去轮循 比如假设你设定了100的股池 每天去轮循这100只股票 它的最新的趋势动物的节面 哪些温转热了
哪些温转频 哪些有指引信号 以及整个你所关注的行业的右侧占比 或者仓位的系统是多少 你把这些数据拿到之后 当然你要提前写好一个规则
比如说每只股票 你就给4%的仓位 那么你根据这一套固定的规则 会落一个脚本出来 这个脚本每天执行 最后会通过看板的形式
或者邮件的形式 把明确今天的代班事项发给你 随便说 比如某股票应该开场4% 昨天是0% 今天要达到4%
但是另外一只股票要卖掉 把所有的明确的可执行的语言 能够呈递给你 其实这就是我自己交易的世界观和世界 这真是他妈穷开源了 但我自己的GDMD没有开源
应该也不会开源 但我想说的就是 我不开源完全不是因为 我自己拿了一个宝藏 也不应该 因为
我想打消顾虑的一点 就是我这套东西不是圣杯 不是说我拿到了一个骑士珍宝 我不愿意给大家看 是我这个也没什么 他就是一个散修自己的路子
你也有你的路子 对 因为这个只是说 适合我自己的波动力和习惯 把我自己的仓位 可能我资金量跟大家也不一样
我就是这样 我可以同时做30多只股票 但是可能并不适合你 我该缩哈的时候 其实我是非常贪婪的 就是我的封篇很高
可能大粉人很难这样去要求大家 然后我下尿的时候 我其实仓位布的很低 大家可以在时间中去体会 这个不一定是对的 而且你还上过杠杆
对 我也上过杠杆 这个绝对不是说 他一定有适合我的场景 但也有我白打别人能赚钱的 我觉得纪律MD没有高下 就是你选择自己的战场
和自己的仓位就好 我再问一个问题 基于小程序现有的这些API结果和数据 假如说我MD写好了 脚本也让AI帮忙弄好了 我可以基于现有的数据
可以让它去跑回测吗 历史数据我还没开放 但是我会有限的开放一个回测的结构 就是说如果你按照某一套筛选的一个动作 你在历史上能拿到一个什么结果 供你参考
其实欠大家这个很久了 我今年一定上 谨慎挖坑我 今年一定上回测 但我想把回测做得再有趣一点 然后我也最近在Coding这个东西
可能是一个新的形式 我为什么一直没上回测 有很重要的原因是我自己其实不看回测 我老实的说回测是没有多大意义的 这个得展开讲解 对
就这条路如果你并不能回溯它的后果的话 你在行的层面也不太敢给予很高的自信度 你对这个认知的信任度不高 所以你就不敢给很大仓位 你就不可能走很远 这条策略没办法提供很大的
你是有你个人的业绩曲线的 那很多人刚走上这条路它还是没有的 它需要正反馈来建立自信 是啊我完全理解 我这样说回测既重要又不重要 我跟大家解释一下我的理解
因为我21年开始做量化私募 我原来就管理一条静止曲线 其实我的工作就是回测 每天就是在练单 我可以讲一下这里面的工作的内容 如果你开始做策略或者做纪律MD
你一定会陷入到跟我走过一样的学习曲线 大概是这样 当你开始做纪律 你开始上实盘 你肯定会遇到很难受的时期 比如说买完就亏卖完就飞
然后你就会在想 那我是不是温转热第二天进行好一点 因为我发现结果第二天就出来了 就亏掉了 那我是不是温转热第二天会好一点 比如说你有时候出危险信号
然后你就卖掉 然后卖掉之后发现卖完就飞 又温转热 你要买进去 结果一来一回就少赚了这6个点 然后你就想第一次出现危险信号
是不是可以忽略 我是不是可以不用 或者把危险信号的权重调低一点 翻译过来就是在你回测的过程中 你在人性的群众下 不可避免的忍不住想去优化
想去拟核 你一定会想优化这个纪律 一定会 这是所有做策略的教育员 一定会经历的 人性就如此就一定会经历这个过程
有的人经历的久 有的人经历的快 像我就搞了三年 我2010到2014年一直在琢磨仙丹 就我那时候每天打开电脑 好多因子
什么叫好多因子 就是调餐 比如说温暖热它背后是一些参数 温暖热第一天第二天第三天第四天 我分别去跑 包括各种参数
就拿均线为例子 什么20日均线 30 35 40 45 50 我站上哪支均线上去最容易 就大量的去跑 当时没有AI
现在有AI很慢 就它回车一轮要很慢 比如说几十年的数据 要搞好久好久 然后上班就是 做点别的事情等回车
就这么就过了三年 比如说你还会好奇 是不是A股的参数跟美股不一样 A股占20日均线就好 美股要占50日 你懂吧就是这种
这些想法其实跟人面对价格波动的 自然而然的想法是一样的 对一样的 只要你不赚钱了 你就开始想这个问题 然后想了一定会发现一个新模型
你说如果用这个模型过去三个月 我可不是这样的 我是可以逃掉一波大亏 或者能抓到一波大的涨幅 OK你就调 结果发现过了三个月
新的策略又有问题 又不是万能的 像不像就是因子吃药 这跟因子吃药没关系 在趋势交易里面 反正我做了很多的回车
这个动作叫调参 就哪个参数最好的 以及参数自适应 就是说比如说A股是一个参数 甚至A股的科技股是一个参数 银行股是一个参数
最后在迭代过程中 这个策略的曲线和回车一定越来越好 但是最后 反正我的结论 我跟大量的行业内的人 从业包括一些交易员有资
反正我到现在已经完全放弃回车的路线 我现在还是会去做策略 但是我的策略的迭代方向 不是回车的下普或者卡姆更高 而是这个策略本身的基实 就那么核心的一页代码
是足够简单且通用和普适的 我特别追求这个东西 我不能接受什么科技股银行股各一套参数 就是加限定条件 对我觉得这很丑陋 这不符合一个好策略在我心中的样子
A股一套 美股一套 我觉得很丑陋 甚至我现在其实已经做到了A股和房产是同一套 真的假的 真的 包括未来上线的注意力资产
整个是同一套 当然这里面做了大量的基础工作 其实做了很多波动率识别 还有形态识别 以及资产特性的自适应 但我都没有去人为的干预参数
参数是通过行情自适应的方式 用一个非常简洁的方式长出来的 这个我不好公开了 我只能说到这 反正就是这个事摸爬滚打了好几年 最后的结果就是放弃策略优化
最后结果我调策略 我再也不看 我是认真的 我并不是在 我相信节目里一定有人懂我 走过这条路一定懂
最后会放弃所有去拟核去调参 去看哪个下普高去用哪个 你有没有发现做自媒体就是一个这样的过程 人群舆论其实大家都知道 大家会说过去三个月他淘顶了 我看看他的策略怎么样
原来他是这样想问题的 结果过了三个月发现你也亏 你也不行 原来你淘顶你也不行 结果过了三个月发现 原来现在买黄金才是最好的资质
他为什么会关注黄金 原来他看的是美联储 我未来就看美联储 然后过了三个月发现这也不对 反正还是得看利率 总之就是一直在切换
这个我共鸣的 这就是男性财经博主最容易走 但其实是最坑的一条路 你永远要被迫的向你的关注者自证牛逼 其实刚刚说的那条路也就是调参的过程 只是通俗的讲
因为每个人自己是一套大模型 你也在调参 你一直在识别身边 谁是强者谁是弱者 向强者的参数学习 变成强者的参数
但你不知道这个参数它也不是甚悲 不是仙丹 强者如果参数不变他也会下去的 强者也是阶段性涌现出来的产物 对但强者会下去 但是如果你能开发一套自适应这个行情的
简单来讲就是如果你按趋势做 而不是固定某套参数按参数做 这个东西一定要大道致简严 一定要足够简单足够普世 很多人说你只看量价 或者你只看按趋势做
你完全没有考虑到 比如2022年的时候 大家就说你完全不考虑疫情 这城市里面大家防疫政策都不一样 你不考虑疫情 现在大家说你不考虑战争
过几年你说你不考虑库存工地 其实这些都是叙事 或者这些都是调参 我更在意更本质的东西 就有没有什么东西是更古不变的 甚至跨一百年也没有变的
我关注的是这些东西 最后总结为四个字就是按趋势做 按趋势做你可以一直适应这个行情 但是你的内核你的持仓一直在变 就像我一直在换行业 我一直在换持仓
我今天看好科技明天看好银行 现在看空美债 所以你刚刚提到简洁优雅那一页的东西 它简单是为了适应对吗 它的简单是在于它的有效性 可以被普世化的运用到所有资产
如果这套东西它是盈利的 我都不要求它下谱多高 只要它被证明长期是盈利的 我其实在你节目里已经说过了 它就是一个30%到40%的胜率 2到3的盈亏比的一个东西
就这套模式 你说到底是A股是什么 美股是什么 其实我不是很在乎它在某个策略的表现 你如果按房地产过去四年胜率就是零 因为过去四年房地产没有行情
那就是零 我也不在意我还是会买乌鲁木齐 如果你去回测乌鲁木齐 你现在打开小链去看乌鲁木齐的曲线 我发现你用趋势策略在乌鲁木齐赚不到钱 在北京能赚到钱
在上海能赚到钱 因为有151617翻倍 有1920年的大牛市 但是你在乌鲁木齐赚不到钱 但不影响我去做乌鲁木齐 为什么是因为 不会带入强者共识
我不会因为你乌鲁木齐过去赚不到钱 我就觉得你不行 我相信的是我这套方法的纪律 我不在乎你是谁 所以为什么我不看回测就在于这点 我也知道大家要回测干嘛
就是比如说你想回测一下A股 比如说过去两年 发现过去两年不好做 那我A股是不太适合趋势交易 或者美股最近两年不好做 是不是不太适合交易
你肯定想用这个回测去找合适的战场 但这样找在我看来 就跟那个中年男人说 原来要看美林储是一样的 他又在去识别参数 而没有去找到最根本的纪律本身
我们说回来 刚才我们聊到写纪律.MD的时候 第一条就是确定你的战场 这个战场就是我定的 我派到门定的 而不是根据回字结果说这不好
我就不做 这个是有一些客观的约束 比如说你没有美元账户 告诉你以美达你能干嘛 可能有些人就在上海生活 一辈子都不想买乌鲁木齐
你就把乌鲁木齐排掉好了 这个也是没有对错的 它像自助逻辑一样 就是我就是要买好房子 我老婆小就算涨到天上去我都不买 OK 这是可以尊重你的纪律
你可以定个纪律就是我只买A股 没问题 这是可以的 但是我是鼓励大家去扩大自己的关注点了 就是每个人不一样 我也要尊重所有的那个 对于一些比较有经验的趋势交易
我是比较鼓励大家 尽可能在自己可交易的池子扩大 其实你的心意差会更多一些 比如说当下其实非常推荐大家去看国家期货 因为这是现在目前趋势最强的 但是我公众上没聊
大家也不爱听 其实有很多机会是可以通过一些另类的投资来解决的 但是即使你只做A股 你能管住手在逆风时候少做也OK 之前我觉得你给艾写那个文档里边提到过一点 就是说走上趋势交易这条路可能有三个门槛
这三个门槛不一定是技术上的 更多是心理门槛 第三个门槛就是刚才我们提到的放弃策略优化 第一个门槛是接受追涨杀跌 其实这件事情本身就不容易了 我不知道你有没有买过温转热
你温转热的股票你到童谣顺软件仪打开一看 我靠这个点能买进去就需要很强大的心脏 但是这一关其实是好破 当你买过一次赚到钱 你其实这一关就卖过去了 他可以通过正反馈来解决
对 这个倒没有那么难 其实只要你接受这个追涨杀跌这件事的话 他其实很容易卖过就是一层窗户纸 只是说你没有这套纪律系统 通常以你人性的角度 爱买便宜货爱讨损的角度
没有人会天生下来就喜欢买温转热 他还是需要一些信号给你支持 尤其追涨杀跌又被在这扣上了一个亏钱来源的帽子之后 但只要接受这个设定之后还是比较容易执行的 第二个门槛是管住舱位 该做的时候多做
不该做的时候少做 第一件事可能就是一层窗户纸 可能一桶就破了 然后进来可能就接受趋势交易了 第二层能管住舱位是很难的 大部分人两个极端都很难
就是有钱在股票账户里不操作 就即使每天有一些温转热 有两三条鱼在那里走 你也不去钓它 这件事很多人做不到 这是很难的
另外一点难的就是当这个池舱全是鱼的时候 你敢不敢回家把所有鱼杆拿过来钓鱼 这也是特别难的 大家可能就是买满而已 实际上这种机会是要抄家伙去抓住的 就别人贪婪我缩哈
这也是非常难 就上舱位和控舱位都特别难 这个可能大概我觉得要三到六个月才能真正体会 就舱位的管理 但是比这件事更难的是 能不能严格执行自己的纪律
就是不要去改纪律 什么叫纪律就是你不要天天改它 纪律之所以叫纪律就是你别改它 你今天温泉热发现不太行 我平涨温行不行 当然也可以
如果你持续做平涨温也可以 开仓次数就会多很多 我是推荐大家做温泉热 但是你要改严格按照执行也OK 克制自己想改动它 想调优
亏了钱很难受 想放弃的这种冲动 这可能是更难的 大概就是这样 反正我自己已经这么操作四年了 给大家一个视角
如果你是趋势交易者 我觉得这是一套实践的模板 但是也许不适合所有人 尤其不适合刚刚进股市的小白 我觉得 还有一次我忘了是在哪看到的
你发的一个帖子应该是 大意就是说其实一比两比没有什么意义 样比量太少了 其实是得有足够多的大量的去铺 才能让规律显化出来 对
你就想象比如说温泉热进 温泉频出 它就像一个丢骰子的游戏 骰子赚钱的概率35% 赚钱比亏钱的盈亏比是2比1到3比1 但你这两次骰子你说亏钱了
你说我想立场 再丢10次试试 就这个意思 丢到100次 它其实就是很讲究便利性的 我觉得这跟价值投资或者跟很多
可能不太一样 因为它的周期长 你这个是客观上要求频率 对我这个客观要求相对高频的去做 其实别人是研究骰子 到底好多骰子选哪只骰子
胜率是高 最后抛一笔 巴菲特不是说一身只开10个靶子吗 20 他说的20 但是去掉也不是
就是拿着骰子丢一直丢就完了 我不在乎它下一笔到底是赢还是赔 无所谓 在乎的是反复丢 它赚的是一种结构性的手艺 这个我们聊过
这是个统计优势 然后还有两个都是你之前说过的 但我假设大问题我都没有听过 就如何把自己玩破产 我当写那篇文章的感觉是来自于 22年我当时拜托我师兄
过来帮我做交易 当时他好像自己交易 反正也亏了一点小钱 然后也想找新的模式 后来我说我这有个区域交易策略 我们一起试试看
他把他的钱和我的钱放在一起做了一下 他做了两三个月之后 他给我的一个感悟 他说了这样的一句话 他说这个策略不可能被套 太好了
你多讲讲你师兄的感慨 因为你把自己摘出去了 你讲讲执行者的感受 可以我多讲讲用户的感受 否则我自己会太难理解 他说你这不可能被套
确实不可能被套 因为温转坯你就走了 你跌个10% 可能不到10% 可能就撤了 怎么可能套住你呢
他就说你这个很难破产 后来想什么东西容易破产呢 后来我想要达到破产 要求挺高的说实话 要有四个缺一不可 第一个叫做逆势
你顺势就赚钱了 就不可能破产 你第一一定要逆势 就是市场错了 对市场错了 然后你迟早会对
就是你一定要逆势 第二个就是你要重仓 你要越跌越迈 或者你要特别大的 一般不可能一上来就重仓 一般是越跌越迈
然后你也是重仓 第三是扛单不止损 死扛 第四个不分散 你分散了 还可能把那些赚的
补到亏的这里面来 还不容易破产 这四点真是缺一不可 其实缺一个都很难破产 我说破产就是打破人亡的 这很难
你会发现趋势策略 它就跟这四条是完全反过来的 但是要分散 不扛单就是要止损 然后每一笔都秦仓 然后要胜势
胜势而为 你当时写的纪律点MD 最重要的四条是 简单清晰 没有冲突的规则 第二个是阶段止损
必须要止损 第三个是让利润奔跑 最后一个是 佛自己的性格 跟我们聊得很充分了 第一个清晰可控
就是要有一定的编程理念 这就是好玩的点 我特别喜欢编程 然后当你做编程的时候 你就会发现很多东西是模糊的 你应该有感觉
现在web coding可能没这个感觉了 语言是模糊的 对就自然语言是极度模糊 但是现在AI能很好地处理这个模糊 尤其是很多人 他没编过程
他没有编程起心动念 所以说 很多语言的缝隙 模糊的地带 他完全被忽略掉了 这模糊地带比大家想的要大得多
最简单的一个案例 就是1+102 大家可能觉得这是一个 不能再简单的一个编程的语言 但是如果用户输入的1 不是1是文本的
你怎么办 或者1退市了怎么办 或者1今天交易故障怎么办 还有一加一 如果加号的交易所的规则 反正变化
1+1还等于2 你要想好1+1等于2 这个等式成立的前提 其实建立在非常多的 你自认为不模糊的东西上 其实有很多没有被
确定和清晰化的东西 人气论物API是给大家尽量的 提供了一个相对清晰的语意 温度有7档 然后强度0到100 2选1你清晰的知道就是他
不是另外一个人 包括则持也是可以精准到日期的 但是在这个情况下 还是有很多模糊地带 就是你要想很多 比如说温暖热只是一种情况
那平转热怎么办 如果今天是平 第二天直接热了怎么办 你开仓不开仓 就是你要写一段纪律MD 让计算机完全理解
在每一个条件下 都有清晰的开仓不开仓 仓位是1%还是2% 要有清晰的纪律 这才是一个好的纪律 当你把这个纪律MD磨出来之后
其实你就是在开发一个策略 这个不亚于做量化交易 你要考虑所有的情况 什么时候A股不开仓 A股在大类里面的强度低于多少 还是说A股本身温度很低
温度很低是多低叫低 如果今天进入频叫低 那明天温你又怎么办 你要立即把仓位补进来吗 你各个行业的暴露度怎么控 这里面细节很多
你真正开始部署这个事情 你就会知道 这里面有很多很多模糊地带 但是没关系 你可以先写一个简单的 然后在交易实验中
再去把它逐步的规范化 你会越写越长 越写越肥 最后你的纪律MD从五行字变成两页纸 但是一个好的交易员 我认为知道我这几年在做的事情
就是把这两页纸重新又写回五行字 这也是我今年看到一个让我很有启发 他说你的skill文档 应该是非常简洁的 越少越好 但是你可以把reference写得很多
做好分类 所以这就是清晰可编程的一套纪律的MD 你在打磨纪律MD的时候 你其实就是在思考所有情况怎么应对 其实你就在开发策略 你就是在把自己的交易打磨好
最适合自己的样子 我觉得这是我蛮推荐大家去做的 至少驱动可以给大家一个基础 在这个模块上去搭建自己的策略 这就是量化交易的一个草案 第二条第三条是一种
就是你要保证你的这套纪律 一定不会破产 就是你一定不要扛单 就是你不要有这种纪律 就比如说我看好实质股票 这实质股票里面
就算它两转寒 我也不走 或者说这实质股票特殊处理 那就不是趋势交易 那你知道你就不再做趋势交易 你也可以按别的思路去做
但是作为趋势交易的距离MD 是不鼓励这种的 就是它不要带入主观 一定不要扛单 出现大的亏损 你要尽可能的降低自己的暴露
这是第二条 这倒比较好理解 第三条就是利润放大 这个是很多人 可能会理解偏差的地方 我看过很多人
还是带着价值思维 或者套利思维去做趋势交易 经常出现的用户的反馈就是说 我买这个东西大数了要不要卖 因为他知道大数马上就立秋了 答案很简单就是
你都中彩票了 你现在可能1%的机会 一年可能就一遇这种大数的票 被你买到了 今天涨了10% 有可能未来一周
可能要涨50% 但你在这个大数的时候卖掉了 也有可能第二天就走弱 但是 如果你不顺势交易 你就是自己去摸空
或者去指引 其实你就违背了让利润奔跑 你就出现了一个 就算特别大的机会来了 你只能眼巴巴看着说 我虽然做趋势交易
但是这波我不在场 这是很可惜的 其实你前面提到的 仓位管理 余多的时候要多拿余干 其实也是为了让利润奔跑
对吗 因为你不知道这个余的上限在哪 交易最有魅力的地方 就是塔勒布说的飞位 那个数学的那本书 我其实不太能复述
它那个太多公式 但是它的极端是不符合政态分布 就是它的极端可以出现在任何位置 在任何位置的概率几乎是相当的 就是说你赚100%收益 和赚1000%收益的概率
是不会相差很大 它不是一个指数级的差距 它是接近的 这就是最有意思的 你说这个让我想起来 我们上一次聊
我们把你每一次的交易的那个散点 做成了一个散点图 最后就是平庸的盈利 对冲掉了平庸的亏损 真正主导这个模式赚钱的 就是那些西书的异常值
对 而且我还是用对数作标画的 我为什么要用对数作标画 因为那个极端值如果不用对数画 它就跳出去了 它是让你这个图很难看
如果你这个纪律不能让利润奔跑 你强行设置了比如指引线 比如赚30%就走 这绝对不是一个好的趋势交易策略 其实完全违背了 所以就不要怕高
或者不要带着那些价值的思路去做 其实纪律.md是一个很好的起心动念 我们刚刚讨论的纪律.md 并不是讨论趋势交易 其实任何一个投资策略 大家都可以尝试在AI的帮助下
把这个策略的纪律.md写清楚 架头也有它的纪律.md 现在事后想来帮忙二人组的 很多打引号的治理名言 比如你一生只有20个大空气 我不去我能死掉的地方
各种各样的其实就是在用 更通俗化的语言去试图 去勾勒架头的纪律.md 所以tricky的点就在于 当你真的开始做 比如你做帮忙的纪律.md
你会发现模糊地带太多了 什么叫好公司 我问你什么叫好公司 利润率增长是多少是好公司 它在什么行业里 行业要是什么情况它是好公司
它是行业的tier几 tier怎么定义什么口径 行业是成长型行业 还是价值型行业 当你做拆分的时候 反正我自己是觉得
我没有想到任何一个 适合架头的纪律.md 可以让AI以规则的话的方式 去编程性的执行 就是所有东西100亿 你yes yes yes
然后最后说买入 我想不到任何这种规则 但是趋势可以 趋势交易可以 因为它是基于价格的 它是基于一套
当然这个量价的形态 我也做了一些算法 把它给过滤成了一套数据层 你用这个数据层可以去做菜 但是这本身是需要功利的 这其实有一道过滤的
我觉得好说是这一套流派 它那个链单 它基于的实体是价格本身 而价值投资的那套 它研究的那个课题是企业 互成和竞争优势
然后那个课题其实是 非常考验个人对生意的理解的 对 所以我能看到很多巴菲特点 skill 但我很难看到一个巴菲特点MD
skill我看过很多 比如说我有一个职场 你如果是巴菲特 你批评我 然后他批评你几句 但是最后卖百分几
很难 这个很难 有意思 这也是我相信很多玩价投的人 会很感慨的点 其实有比互成和生意模式
更底层的东西 是你做生意的这片土壤 它是否奖励强者横强 它是否像美股一样奖励价本利 而我们这边是量本利的 它是否让一家大公司
可以持续性的去抽取现金流 这些其实都 是更底层的因子 而且太模糊了 然后太模糊了 你说全世界这么多国家
哪些国家是量本位 哪些是价本位 怎么定义量本位 你刚刚说的每一句其实都很难 但现在AI你可以让AI模型 去让它判断
但是我一直对这种非规则类的 永线的智能做出的判断很怀疑 有一种经验式的怀疑 因为你知道 比如说你问AI这家公司有没有互成和 它可以回答有没有
或者90%有10%没有 这都没问题 现在AI都能做到 但你去研究它做到的原因 就是因为它学习了 比如说过去三个月的预料库
然后根据主流的认识 去形成了这个观点 我觉得跟我刚刚说的看美人储 其实它也是一种叙事的延长线 那天我看到中金他们应该做了一个自己的API接口 就是他捋了大概100多个A狗的因子
我自己有练一个自己的找数据的skill 就是它里面容纳了比如说万德格 还有童话圣的各种我能找到的数据员的API 我全把它融在一起 让他自己做了个路由器 我只提需求去那儿找你自己去
然后这里边就缺少了很大的一类 就是因子类的数据 然后我自己就把这个数据 就把这些数据放在里面 然后我自己就把这个数据放在里面 然后我自己就把这些数据放在里面
这里边就缺少了很大的一类就是因子类的数据 所以我看到中金因为他指向自己的客户开放 然后我就跟你说 我说我特别期待趋势动物pro小程序能上这个因子 你立刻拒绝了我 你说规则是规则
因子是因子 这是两大类 然后我觉得你可以给大家展开聊聊 我觉得也很好玩 这是量化的两个分叉 特别不一样
就是趋势应该叫规则类的 我特别讲究规则本身的纪律性 因子是另外一套玩法 这套玩法现在股票是主流 90%私募都在做这套玩法 他已经炉火纯青了
但是在商品期货里面规则又变成主流了 你刚才说在商品期货里面规则 规则是90%的主流 CTA属于规则类的还是因子类的 规则类的 OK
CTA是期货整个私募界 可能是80%到90%都有CTA策略 而CTA里面80%到90%都是趋势类的规则 因为我原来就做CTA的 因子是这样做事的 就是他会找很多因子
会挖很多因子 比如说放量是一个因子 你可以自己构造 你可以让AI写很多因子 比如说站上均线是一个因子 连续三天波动率下降是个因子
这里有好多好多 像这些百亿私募的大厂 他们会每年去效招 海量的数学物理计算机的一些 优秀的人才去帮他们挖因子 这个就跟你刚刚说我在Dipsig写算子的感觉很像
年轻人特别擅长挖因子 特别找一些另类的因子 另类到什么程度 比如说今天天气也可以是个因子 或者是什么某个公司领导是否发言 包括妮可发文也可以是个因子
风格发言当然就是一个因子 肯定是的 今天星期几也可以是个因子 是个季节性的因子 它会有很多因子 比如说几十万个因子
最后每个因子会跟这个行情算一个贡献度 这个贡献度它会对应着一个胜率 因子能贡献超过50%的胜率 就是一个好因子 然后因子跟因子之间也有相似性 比如我作为一个因子研究员
我被入职到这个公司 我写了一个因子 说放量这个因子 结果领导一检验 发现你跟现有的因子酷因充合率98%了 你就没有挖到一个额外的因子
所以其实因子是一个巨大的链单厂 中间有一个加工层 加工层就是有一个机器AI模型 去计算现在的行情最适合什么样的因子 它会训练 比如过去一个月三个月
甚至半年一年 哪些因子组合起来 用成分分析的方式 算出来哪些因子的组合 可以最大程度的解释过去的行情 如果解释的好
我就把它选入我的基金 作为我的生产的持盘模型 这个生产模型它的因子也一直在变 因子也一直在淘汰 然后进化 随着这个行情
也不断的有因子入库 其实现在的白丝木 很多量化丝木都是一个因子工厂 它是没有太多的规则 或者是人为的干预 它其实完全是训练得到的一个产物
其实里面任何一个因子研究员或教育员 也没有办法去 作用整个策略本身的规则 它甚至没有开瓶仓信号 它只有今天我要用30%的这个因子 然后20%这个因子
明天可能就换了 大概是这样的一套思路 可以说相当的涌现的 就它解释度很差 它其实相当强调 过去模式的一个延伸
这个是因子的玩法 趋势就完全是另外一套思路 就像刚刚聊的你也听出来了 总结一下就因子它是强调预测性 低相关性 贡献的胜率
但是趋势它的进出厂信号 它完全不在乎胜率和预测 我相信我上一期播可以跟你聊得很充分了 我是真的不在乎预测 很多人说你这是假的 说明你其实你买入肯定想赚钱
如果不赚钱你就不会买 但实际上如果听上一期节目就知道 它的底层是完全不在乎这个硬币 下一场是正还是反 这是不重要的 它做的是一套盈利结构
这个盈利结构基本的信仰 是塔勒布的那个肥尾的模式 就是相信右侧盈利的上限是可以无限高 而且有一个非对称的收益的 这是趋势交易的一个世界观 所有趋势交易的进出厂和参与管理
都是在这套世界观的引领下 去抓那一部分收益的 它一切就是围绕那一部分收益去架构的 所以它不会错过所有右侧 它也会放弃所有的质损 你交易就是为了在表里面增加一个三点
增加一个三点 没错 但它落在哪是由市场决定的 所以它根本不在乎这一笔过来 胜率是多少 其实我也测 我胜率就35% 这根本不是一个合格的因子
但是它这些的本质是不一样的 然后如果你去看因子这种预测类的 私募的曲线和规则类的趋势曲线 它的进值有显著的不同 趋势的曲线更像是那种大部分时间 也不会很长
可能如果你是全商品期货或者全大类 你可能一个月是往下就是微微往下走 突然有几天爆发 或者有几个月爆发 然后再过几个月又往下拒持性的亏损 然后又突然爆发
它是像阶梯一样 上阶梯的一个进值 就抓到一个三点就上一层 然后下来一点再往下 因为它不断的试错就是止损了 它就会一直往下波动
然后又抓一个 如果你算下浮 第一个波动力很高 分目很大 第二个它的每天的大部分时间就亏损 因此的那一套它是一个正好相反的 大部分时间是稳定向上
但是偶尔会遇到一些灾难性的黑天鹅 就会剧烈往下 然后又开始往上 它是一个长盛将军 但是会遇到2024年2月份那样大回车 对你说的很对2024年2月
但不知道多大级别的一个回车 有可能大行情就大回车 可能小灾难就小回车 它的曲线是非常典型的 长盛将军但有时候会断头连刀 然后再长盛再断头
趋势就正好相反 大部分时间是被温柔的斩杀 然后突然往上走是这样 你刚才提到趋势的曲线的形态 我很惊讶在于我居然看到过 一个人靠主动选股自己投资
做出来类似形态的曲线 主观是吧 对 但它那个 抓到一波势力 温柔的向下是因为
它是用的很小的仓位去探 突突一上是因为它上仓位且看对了 大部分时候它可能只有10%或者空仓 然后一次一次去试 然后对了的话就上去 然后错的话它又空仓
它这个做法听起来很趋势 你说我是主观还是非主观的 主观却是我自己在动手 我师兄在帮我交易吗 我们说回师兄 师兄还有什么感慨
师兄有什么痛苦有什么抱怨 有什么得瑟 师兄的抱怨就是说好无聊 很枯燥 没有什么要 它是无脑执行它也不参与你这些东西
我说那你无聊 那你想自己交易吗 我说你要想交易 你就拿点钱出来自己搞 他说也不愿意搞 他说这个才是好
读者也是这么说 很多人说加入趋势之后好无聊 就没有判断要做 因为你纪律MD出来之后 剩下就是无脑执行 你也可以做判断
但你做判断没有收益 你不会干扰自己的纪律 可能这也是理性人的代价 理性人代价 就没有那么多乐趣就很枯燥了 我觉得真正能做到枯燥就还挺不容易的
那师兄本职工作是做什么的呢 他上班吗 他原来做房地产的 然后他跟我一个学院的 我们都建筑学院毕业 他现在在新的园
也是国企 然后每天雷打不动 也就是说这个人有本职工作 但是执行这些动作 也并没有很占用他的精力 肯定是要占用他一点精力
每天晚上要挂个单 然后早上要看一下这个挂单有没有成交 大概晚上可能10到20分钟 然后上午5到10分钟 check一下 然后尾盘可能还要再看一看这样
但就是非常无脑 但是要保证雷打不动的出现 假设交易时段要开电话会 他就会明确在电话会一开始说 我9点20到30 我可能要干一个什么事情
这个会议他就会离开一会 然后又回来 所以他每天要雷打不动出现 我之所以请他来做 是因为我想把自己的精力 完整的释放出来
然后把这个东西当自动化的任务 付他一些管理费 让我自己的精力可以完整的摘出来 这样我可以更好的表达欲 去写自媒体 这也是更符合我
因为我原来是自己交易执行 然后我发现我做不到 太难了 就是自己交易好难 因为钱是自己的 总想多赚一点
就想要少亏一点 少亏 但其实自己的所有判断都是反的 就像我写自媒体 只要我有表达欲肯定就反了 挺好
其实无形中也是摸索出了一条 适合自己的路 但是可能这条路具体长什么样子 可能完全出乎大家的意料 对 反正现在相当于开远了 就除了GDMD没开远
都开远了 反正这是我对趋势交易这条路 探索的自己的一个方案 供大家参考 是 其实你这路公开出来 听起来也挺奇形怪状的
就是问你该怎么交易 不交易 对 不预测 没观点 不回测 还不交易 我们再聊了朱文力资产
如果上了 它有什么用呢 就比如说我看到了户外品的一堆 包括我当时特别想要你 我说你一定到时候帮我做一个面积的 都有 你的所有竞品都有
然后你可以看出你的趋势强度 在竞品是第几 是这样的 它不一定粉丝数高 它的强度就高 你知道吗 因为你吸引注意力的能力
跟你的粉丝不绝对相关 还是跟你的内容质量和更新频次 以后我再上首页了 我会第二天第一时间去check你 看你趋势动物有没有上首页 你这个肯定要做的
而且你这个应该是效果很好 但是更广阔的那个分类 我觉得一段时间之后 我会恨你的 我想问两个问题 第一个就是在物理世界
在原子世界找出来一个东西 那怎么把它数据化呢 你怎么就能表征出来它的趋势吗 你怎么老是问我公事 我不想告诉你 我还在打磨
因为效果还不 效果好了 我们再录一期好吧 我觉得金融基本上 我们之前聊过两期 然后这算一期
我觉得基本上方好论应该是讲的 我觉得很完善 我后面其实表达率也不会很高了 大家可能不知道 我很大成就感来自于 房产跟金融的资产本身的标准化
完全打通了 我其实特别自豪 自己做了这件事情 什么意思就是说 趋势动物既有房产也有金融 它背后有个策略
有个温度强度 我明白 那你下一步的成就感 来自于打通更多的物理世界 对 所以注意力资产这件事
是我更大的一个野心 我还不一定能做好 就是我自己的动机 是非常想要把注意力资产本身 做成像金融和房产一样可量化 可追踪
可以清晰的看波动强弱 以及可以交易 什么叫可以交易 比如说你的广告主 清晰的知道你值多少钱 我就说我的妈我也恨你
然后如果你是投手 你也可以跟其他人合作 你可以看到 比如说市值特别低的成长型的黑马 也有特别高站在衰弱的龙头 大概你也想干啥
然后你可以看到整个这个行业的生态 然后你也能看到注意力在哪 注意力在哪其实机会就在哪 就拿播客为例 比如大家最近可能关注女性 然后过一段时间关注户外
再过一段时间关注财经 你可以用tag的方式去搞清楚 现在大家注意力在哪 是对于你自己做选题 也是有帮助的 我其实也说不清
它并不是一个常规性的产品 这段我会发给小宇宙的员工们 等我做出来了 应该再过一个月 我也会把demo给你看 今年应该是有机会上线的
总之注意力这个事情 我觉得它是比房产和金融 更底层更本质的一个东西 我甚至能够清晰的定价 一个注意力是几块钱 结合你的账号背景
我可以完全计算出你的先进流 当然这个先进流 是从我的视角去推算你的 那不一定准 但是我能有那先进流 我也能计算你的估值
我也能算出你单期的费用 然后也能算出现在谁的注意力跟之前 注意力的风向 或者它的博弈的曲线 其实我觉得比资产的线 还要再领先
我觉得还要再领先一些 那挺好玩的 你刚才说这的话 其实我内心是无谓杂陈的 我提刚才你写的一句话 我甚至不愿意放出来
我觉得很说明了 就自媒体这行的一个事 就是我们自己的注意力是成本 但别人的注意力是收入 那是机会 确实
我们自己的注意力 是我们每天宝贵的定额 就用光就没 你别想做出增量来 这不是探集生物的规律 但别人的注意力
知道就行 OK 谢谢Nick 好 谢谢 最后再次感谢 来自德国的百年男士房托品牌 欧北清对本期节目的赞助支持
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